Mercado de Oficinas e Industrial: ¿Dónde Invertir Hoy? (Luis Méndez, Coldwell Banker)

¿Qué tal, querida audiencia? Les saluda Karim Wavi, conductor del programa de inversiones inmobiliarias, [música] aquí desde los estudios de Imagen Radio y T Multicast en la ciudad de México. Hoy preparamos como siempre un programa con lo mejor de la industria inmobiliaria para todos ustedes que están pensando en invertir su capital o bien aprender sobre el sector de los bienes raíces, los invito a quedarse con nosotros y a seguirme en mis redes sociales. Me encuentran como Karimnximo NX o en Instagram. Feliz también de poder eh hacer espacio este programa que eh tengo el honor de conducir desde hace ya casi 4 años. me ha dado la oportunidad de poder conocer a las figuras más importantes del sector inmobiliario.

Hemos hecho regularmente eh eh pausas en el programa para hablar de la historia del sector inmobiliario, de hecho, de México. Y estoy feliz cuando eh tengo el honor de poder invitar y tener aquí en el estudio a los que hacen el sector, particularmente en el sector comercial e industrial, porque sabemos que es el pulmón, literalmente el motor de la economía mexicana y lo que permite a México de estar reconocido internacionalmente, de poder acompañar el crecimiento eh de la población y no podía haber vivienda sin empleo y estos empleos muchas veces están desarrollados por las empresas que confían en nuestra economía. Hoy damos la bienvenida a Luis Guillermo Méndez Trío, quien es el presidente de Callwell Banker Commercial y del Instituto Comercial Industrial Elisei.

Es un gustazo tenerte con nosotros, Luis. Gracias por acompañarnos. Encantado, Karim. Muchas gracias por la invitación. Es para mí un honor estar hoy aquí contigo y con tu audiencia. Oye, yo yo tengo que que aprovechar el hecho de que aquí hay décadas de experiencia en el sector inmobiliario, tanto eh eh como inversionista en el sector residencial que debes de ser, como obviamente presidente de Cwell Bank Commercial, que todos aquí conocen y es uno de los eh una de las empresas más importantes en en la parte comercial. Platícanos un poquito de cómo llegaste al sector inmobiliario y y cómo tú lo analizas, ¿no?, como experto, con para tu propio tu propia necesidad. Y después, obviamente, platicaremos de Colwell Banker y platicaremos de de Licei.

Me interesa la persona, tu historia. Mi llegada al sector inmobiliario fue un poco fortuito. La verdad es que déjame platicarte que mi gran pasión es la música. Yo soy cantautor y toco el piano y la guitarra y durante mis años de estudiante de la carrera de derecho me dediqué a la música. Yo quería dedicarme a cantar. Pero finalmente terminé la carrera y mi padre me dijo, "Es momento de ya no dedicarte a la música, sino buscar un trabajo." Así es que yo fui a buscar trabajo de abogado a una empresa inmobiliaria que en ese momento se estaba asociando con una de las grandes empresas inmobiliarias internacionales. Estoy hablándote en 1992, Karim, cuando se iba a firmar el tratado del libre comercio con los Estados Unidos y Canadá y empezaban a llegar muchas empresas.

Entonces yo tuve la fortuna de entrevistarme con el director de esta empresa para contratarme como abogado. Me dieron la cita, pero cuando eh asistí a la reunión me encontré en el elevador al presidente y fundador de ese grupo que se llamaba Sare Grupo Inmobiliario, una gran empresa, y me dijo, "Luis, en lugar de entrar de abogado, vente a las ventas, en las ventas se gana más dinero, vente de broker." Y así fue como fortuitamente me invitó a participar en aquella empresa que se llamaba CB Sare, que eventualmente se terminó en convertir en lo que hoy es CBRX, CB Richards, que es una gran empresa en la que participé por 20 años. Y así fue como fortuitamente descubrí mi gran pasión por los bienes raíces.

En esa empresa participé 20 años, 8 meses y hace 15 años tuve la oportunidad y la fortuna de traer C Banker Commercial a México y ya llevamos 15 años con C Banker Commercial, pero fue fortuito y en esa ocasión el que fue el primer director de CBESAR en México, que era un americano, me dijo, "Tú tienes que elegir una especialidad dentro de la gran abismo de áreas de oportunidad que hay en la industria inmobiliaria. Escoge una especialidad porque tú te tienes que hacer famoso y especialista en un segmento del sector inmobiliario y elegí oficinas y así es como desde hace 33 años, Karim, mi especialidad ha sido la de representar oficinas en el país. Ahora, ahora hay dos dos puntos importantes. Primer equipo, constantemente les digo que saber vender es abogado, ¿okay?

Saber vender es la competencia la más útil que vas a poder desarrollar en tu vida. que seas cirúano, que seas la presidenta. Siempre digo cuando la gente me habla de la de la mañanera, digo, es el ejercicio de venta más eh eh duro que hay cada mañana de llegar a convencerte. Sí, la carrera te da una formación, te da una estructura y te da un aprender a empezar y terminar las cosas con formalidad, institucionalidad y profesionalismo. Pero la venta es la venta y ahí fue donde inicié esta carrera hermosa, apasionante de los bienes raíces comerciales, con una alta especialización en las oficinas. Yo me considero y digo que nací, me moriré como un broker de oficinas. Sí. Y y esta especialización es el segundo punto, equipo, para todos los que buscan éxito, entiendan que no se trata de de pinchale o de de lanzar tantas flechas por todas partes.

Elige un sector que te apasiona, en el cual quieres hacer carrera y conviértete en el experto. El experto siempre estará reconocido en cualquier sector. De hecho, ahora si platicamos un poco de de estos 33 años, a mí lo que me gusta mucho del sector comercial es que tienes el pulso sobre el feeling de los inversionistas, de las grandes empresas, que tienen que tomar decisiones anticipadas, planear el futuro, confiar en la economía mexicana. ¿Cómo sientes nuestra economía? ¿Cómo sientes esta época? Y no no hablo de coyuntura, si quieres al mes, sino cuál es tu visión un poquito holística de la dinámica de mercado Mira, el mercado inmobiliario es cíclico y de segmentos. Yo creo que es irresponsable generalizar porque siempre hay nichos que van teniendo momentos de oportunidad.

Ahora mismo, yo te diría que en lo general el mercado de oficinas después de 5 años muy complicados post COVID eh ya se está estabilizando y hay ciertos segmentos que están en franca crecimiento y recuperación. Yo te diría que, por ejemplo, hoy vemos grandes oportunidades en el sector educativo. Las colegios y áreas de de educación superior están en expansión y en crecimiento. Ya las empresas que se dedican a los servicios de consultoría están de regreso a full en las oficinas. Estos son abogados, contadores, consultores. Están de vuelta al 100 en las oficinas. También los bancos, el sector financiero está de regreso y pujante en las oficinas. Y otra área de de oportunidad que vemos sin duda alguna en el sector es la parte que ha nos ha tenido más ocupados estos últimos 3 años, que es el segmento industrial en cuanto centros de distribución de última milla y y centros eh logísticos.

Eh, ahora un poco pausado por el tema de los de los aranceles, pero es eh hay que analizar el mercado inmobiliario con sus nichos y sus oportunidades. Vemos eh otras áreas del negocio que están detenidos como algunos centros de producción que están pausados por el tema de los aranceles, pero hay que analizar, cuando se habla de bienes raíces, hay que analizar mercado por mercado, segmento por segmento y tipo de producto por tipo de producto. A mí cuando me preguntan, "¿Ya están las oficinas en la Ciudad de México de vuelta?" Yo digo, "¿De qué submercado estamos hablando y de qué tipo de edificio estamos hablando?" Para poder dar una respuesta precisa. Ahora, quiero entender un poco tu perspectiva en función de los eh inversionistas que que deciden invertir en el sector eh comercial, de oficinas o o industrial.

tradicionalmente lo hacen con un objetivo patrimonial, con un objetivo de creación de valor, de plusvalía. ¿Cuál es un poco la dinámica? Yo soy muy ajeno al sector comercial, justamente. Eh, primordialmente es patrimonialista y hay grandes jugadores institucionales y hoy te diría que el 80% de los inversionistas hoy en México son fondos institucionales o fondos familiares que lo hacen de una manera patrimonial para mantener esos inmuebles en un largo plazo. Hay un 20% que lo pueden hacer con una visión de rentabilidad de corto plazo, que quiere decir que piensan vender los inmuebles. los demás lo hacen para rentarlos y mantenerlos en un largo plazo. Eh, yo uso mucho eh, Luis, la el dinamismo de la economía americana, la inversión extranjera directa, eh los anuncios como una indicación de cuáles son los estados de la República que tienen mayor crecimiento.

Y si diferenciamos oficinas y el sector industrial, me imagino que hay una diferencia abismal en el sector corporativo de la Ciudad de México contra otros mercados. abismal. Yo te diría, en la ciudad de México tenemos más o menos 8 y5 millones de met²ad, seguido por Monterrey, que tiene el 20% de ese de ese número, tiene 1,illón y medio de met²ad y de ahí seguiría Guadalajara con aproximadamente 600,000 m² y en un cuarto lugar Querétaro. Esas son los cuatro mercados principales de oficinas en el país. Ahora si si miramos este subsegmento de de oficinas en estos cuatro mercados, si lo comparamos a América Latina y al y a la atractividad que que ofrece para las empresas mexicanas y empresas internacionales, tú ves este segmento de oficinas premium, pienso la primera vez que los visite a ustedes en en la torre ahí en en el doradito que lo llaman dorito que le llaman.

Dije, "Wow, es que esto es una oficina corporativa. Si hubiera más que triple A, te diría más que Triple A. atractiva para las los grandes corporativos, pero quizás también para empresas americanas que deciden o o europeas que deciden eh desarrollar su actividad aquí y usar México como un up para América Latina, ¿no? Una de las cosas importantes y de que nos debemos de sentir muy orgullosos los mexicanos es que los edificios clase A Plus están al nivel de los principales mercados o eh edificios en el mundo. Hoy un edificio catalogado como A Plus en México y con la insignia de LED Platino, Lidoro, está a la altura de los mejores edificios que puedes encontrar en Nueva York, en Londres, en Tokio, en Dubai.

Debemos de sentirnos muy orgullosos de la calidad que ofrecen nuestros inmuebles en el país. Y sí, efectivamente, este tipo de inmuebles normalmente atraen a los grandes corporativos internacionales y nacionales. Ahí en la Torre virreyes albergamos algunos de los corporativos premium a nivel internacional y nacional. Ahora, si hablamos de del mercado industrial, ahora este mercado ha beneficiado eh de una tendencia eh de una palabra clave que se instaló durante 3 cu años en nuestro vocalo, que es el ne showing. Hoy hay gente que se pregunta dónde está el nehoing, si ha desaparecido o si va a desaparecer, si ya no existe. Sin embargo, eh la configuración económica regional, yo siento no cambia.

Quizás temporalmente tenemos un presidente americano un poquito más eh ruidoso. Eh, ¿cuál es tu sentimiento con respecto al potencial industrial de México? Sigue intocado porque tenemos la virtud de tener una vecindad de 3,300 km con la economía más grande del mundo y eso no ha cambiado ni va a cambiar. Entonces, la economía que se genera con Estados Unidos y Canadá nos va a mantener a la vanguardia de una de un mercado muy eh adherido a esta oportunidad y quizá ahorita se pausó un poco, pero una vez que se definan el tema de los aranceles, habrá un reacomodo muy pronto y seguiremos siendo beneficiarios de esta gran oportunidad del mercado internacional con los Estados Unidos y Canadá. Y cuando hablas con los inversionistas, estos grandes corporativos, ¿sientes que frenan o que nada más están analizando, toma?

quizás son un poco más cautelosos a la hora de de invertir, porque yo veo cada vez más consumidores que consumen en en mercado electrónico. Eh, veo cada vez más eh necesidad, obviamente, de poder desplazar el producto más rápido y esto quiere decir pues más vemos los tres grupos. Hay quienes están atendiendo el mercado interno y están a full speed a toda velocidad. Hay quienes están atendiendo un mercado de exportación y están un poco pausados, están tomando, recalculando como diríamos, pero vemos muchos proyectos que están en pausa y que en breve se reiniciarán a toda velocidad. Va. Si si regresamos a a Licei y a Colwell Banker, primero Colwell Banker, después Elisei. ¿Qué tan importante justamente es trabajar con una marca en el sector de oficinas?

Te diría que yo conozco cuatro o cinco grandes marcas. muy importantes. Pero, ¿qué qué tan importante juega este este papel de estar de ser parte de una marca internacional? Si quieres jugar con los top players del mercado, creo que el reconocimiento de marca internacional en nuestros países es fundamental porque precisamente la llegada de las empresas internacionales buscan esta empatía y esta confianza de saber que vas a implementar las mejores prácticas, la metodología probada a nivel internacional y para nosotros ha resultado de gran valor. También la parte mexicana reconoce que al tener una marca internacional representando sus edificios, tendrán la oportunidad de ser eh vistas con buenos ojos por los jugadores internacionales.

Eh, entonces sí tiene un gran valor nuestra cercanía, nuestra proximidad a los mercados de Estados Unidos y Canadá. Eh, dan un un una favorable opinión de tener una marca internacional representando esos edificios. Ahora, si hablamos como si yo hablo como dueño de de producto comercial, en realidad eh ¿qué tipo de propietario debería de ser para poder colaborar con Colwell Banker Commercial desde el local comercial de Maaric o o a partir de un edificio com realmente lo que lo que determina el tipo de producto que representamos es la calidad del inmueble y una de las cosas que hemos hecho muy bien en el ISI al a gremiar a las 16 principales firmas de corretaje es clasificar los inmuebles tanto en oficinas como en industrial.

y ya tendremos la oportunidad de platicar al respecto. Hay una clasificación A+, A, B y C y es el tipo de calidad de inmueble el que determina que estas empresas quieran y deban representar estos inmuebles en el mercado. Y ahora como inversionista, si tengo, por ejemplo, una vivienda B o porque escuché mucho de de este de esta clasificación en los edificios corporativos, ¿puedo renovar mi edificio para elevarlo a una categoría A plus o es es es complicado? Complicado, ¿verdad? complicado porque uno de los elementos que te da la clasificación máxima es la edad reciente y la calidad de los eh equipos y tecnología que esté implementada ese inmueble. Entonces, muchos inversionistas patrimoniales entonces llega un momento en el cual tienen que hacer un right off de su activo y reconstruir un activo profesional para mantener este patrimonio.

Eventualmente los edificios C tienden a ser demolidos demolidos y reconvertidos. Si es una prime location que se construya un nuevo edificio en esos en esos ubicaciones. Y te lo pregunto porque nosotros aquí en el sector residencial y particularmente en México la tesis de inversión es muy sencilla, población que crece, eh demanda que crece, tiera que se limita y entonces pues los precios suben. Pero yo siempre pienso en ciudades como Nueva York o o Londres o París donde ves literalmente una actividad comercial tremenda, nuevos edificios nacer en en una zona donde la densidad ya es altísima y zonas que se reconvierten. Aquí el mejor caso que tenemos es lo que hoy se llama el nuevo Pulanco. una zona industrial y para eh para mejor ejemplo eh tenemos esta zona de Antara donde era la General Motors, una fábrica muy vieja que se salió la General Motors y hoy vemos como ha resurgido con una potencia impresionante edificios de oficina con hotel, con retail y se transformó toda una zona que antiguamente era una zona abandonada de industrial a hoy una potente zona de vivienda de alta plusvalía y de rentabilidades extraordinarias.

Hablemos de Licei justamente. Platícanos un poquito cómo surgió la idea de organizar el mercado comercial industrial. Fíjate que esto fue muy interesante. El ISI nace en 1998 a partir de la iniciativa de cinco directores de las principales firmas internacionales y lo que sucedía era pues varias cosas. Primero, que la estadística de las oficinas no siempre coincidía, entonces los eh números de disponibilidad, de vacancia y de precio, algunas de nuestras eh firmas se contradecían en lo que se implementaba. Entonces, había que ponernos de acuerdo en tener una sola estadística y un solo número. También había una falta de coordinación en las mejores prácticas y en las políticas de ética y de y de cooperación entre los jugadores.

Entonces nace en 1988, 1998, perdón, con un grupo de cinco de estos socios y empiezan a tener reuniones periódicas de ponerse de acuerdo en las políticas, en la ética y en el mejor proceder para tener una representatividad en la comunidad inmobiliaria. y poco a poco se han ido integrando más y más jugadores para tener una sola visión y una sola participación integral ante los ojos de todos los jugadores del mercado. Y justamente es la diferencia, creo, tremenda que existe entre el sector residencial y industrial. En el sector residencial es casi imposible saber cuántos inmuebles hay, cuántos están ocupados y de qué clasificación tienen. Realmente ustedes tienen una lectura clara del dinamismo del mercado, pero en este caso, ¿cómo cómo usan esta data?

¿La usan para colaborar entre ustedes? ¿La usan para eh eh asesorar al cliente final? emitimos un reporte único conjunto, digamos que se juntan nuestros directores del área de información y estadística de cada una de las empresas bimestralmente comparten esta información y se emite este reporte donde todos estamos de acuerdo en el número de metros cuadrados disponibles, el número de metros cuadrados colocados, los precios y las tendencias que hay en el mercado. Y de esta forma tenemos un unificación de criterios de lo que ocurre en el mercado. Eso es muy valorado por los jugadores, por los brokers y sobre todo por los clientes. Sí, yo creo que es fenomenal. Ojalá en el sector residencial también este tipo de iniciativa podía eh desarrollarse.

Yo yo siempre digo que nosotros somos una de las pocas profesiones que pide más regulación y o puede venir de la colaboración entre los diferentes jugadores, obviamente de de las autoridades. Eh, qué bueno. Si si alguien quiere saber más sobre Licei Luis, antes de que vayamos al corte, nos queda poco tiempo y continuamos contigo aquí en el programa. ¿Cómo se pueden poner en contacto contigo tanto para Colwell como para, por supuesto, Elisei? Con mucho gusto. Eh, el director del ISE es Enrique White y lo pueden encontrar en nuestras redes sociales que es www.ice.com y eh con el propio Enrique White eh eh le daré los datos. Vamos a agregar sus datos, justamente los agregaremos. Enrique White, equipo, continuamos.

Regresamos con Luis Méndez, [música] aquí mismo en inversiones y Moliegas. Continuamos. Bien, continuamos aquí en Inversiones y Moleras. Siempre me me gusta decir, Luis, que que me gustaría que allá en realidad eh un como los off del programa. Durante los cortes siempre pasan cosas, hablamos, nos relajamos y para la audiencia que nos sigue diariamente, el programa es de lunes al domingo, tiene la versión seria, lo que decimos de manera muy institucional, corporativa y siento que les encantaría poder disfrutar esos momentos. Y para que se den cuenta que este negocio equipo es un negocio de relaciones, eh, es un negocio en el cual construye relaciones con todas las personas. que están acá. Regresamos contigo Luis Méndez, presidente del Licei el Instituto Comercial Industrial de México, pero también eh presidente, director general de eh Colwell Banker Commercial.

Eh platicamos de de la importancia de esta data unificada. Quiero hablar un poco del dinamismo del mercado eh y de de aprovechar, vamos a decir un poquito, tu eh visión nacional para compartir tips de inversión, ¿okay? Y obviamente no quiero que me digas, "Oye, pues en este mercado el crecimiento va a ser de tonto porque no tienes no no llevaste tu bola mágica de cristal. Ojalá pronto te la hacemos traer aquí." Pero probablemente me puedes decir, "¿Sabes que en tal zona del país hay potencial por estas razones? Este es el subiagente que hace que es atractivo tanto a nivel comercial como industrial. Quizás, no sé, Guadalajara, por ejemplo, va a vivir un boom eh eh de oficinas que que no conozco yo.

Hoy yo te diría que si me preguntaran en dónde iniciaré hoy la construcción de oficinas, te diría, sin lugar a dudas, hoy la gran oportunidad para la puesta de oficinas está en Querétaro y Guadalajara porque ya se agotaron las reservas de lo que existía. Y mira, te voy a dar un ejemplo. Yo hoy tengo la representación de un edificio en Querétaro que se llama Optown. nos queda el penhouse y tenemos cinco cartas de intención por ese piso. Entonces ahí hay una clara señal de que la oportunidad en Querétaro es arráncate un edificio de oficinas ya. Querétaro y Guadalajara es una gran oportunidad para iniciar un edificio de oficinas a la renta. Eh, Monterrey creo que yo iniciaría el año que entra una oportunidad y en México depende la zona.

Yo te diría lo que se le llama el Central Business District CBD, que estamos hablando de Lomas, Reforma, eh Polanco e Insurgentes, ya se estabilizó esa zona central de los negocios, los buenos edificios ya se ocuparon. pudiéramos, lo que pasa es que hay escasez de tierra en estos lugares. Si tuviéramos un buen terreno para hacer una torre potente en cualquiera de los lugares del CBD, yo hoy iniciaría la construcción de oficinas en cualquiera de estos cuatro corredores. Pero cuando hablamos de la periferia en la Ciudad de México, todavía está sufriendo los estragos del COVID. Estamos hablando que Santa Fe, Interlomas, Norte y Perisur todavía hay una rezago donde encontramos vacancias del 2530 y en lo que es el norte, el norte se entiende desde el Toreo hasta Valle Dorado, todavía encontramos vacancias del 50%.

Quiere decir que son mercados que todavía están rezagados y sufriendo. Por eso te decía, Karim, hay que tener mucho cuidado cuando se habla de las tendencias y las estadísticas. Hay que ser muy específicos de qué corredores o sub eh mercados estamos hablando y de qué tipo de producto. Si estamos hablando de edificios clase B, todavía hay un gran rezago en general en la Ciudad de México, porque primero siempre se ocupan los mejores productos. Cuando hay una crisis hay un natural flight to quality, donde como bajan los precios de los mejores inmuebles, hay una desocupación de los edificios clase B o B plus a edificios A y estos son los que primero se ocupan. Entonces, grande gran oportunidad en Querétaro y Guadalajara para arrancar ya oficinas y y es un mercado entonces muy de oportunidad.

Lo que escucho en ti es, si hoy soy dueño de una propiedad en Querétaro, Guadalajara, yo determino los términos de la renta, puedo maximizar mi capit. Es correcto. Del otro lado, si yo soy un gran corporativo, una empresa que tiene la capacidad de poder rentar o mover mi staff a Santa Fe, hoy voy a tener una una capacidad de negociación tremenda. Hoy Santa Fe sigue sufriendo y él es un tenants o inquilino, mercado de inquilinos. Hoy hay todavía descuentos, meses de gracia, necesidad de dar concesiones al inquilino, porque hay 300,000 m² disponibles en Santa Fe y una vacancia del 20% en un mercado enorme. Santa Fe tiene, solo Santa Fe tiene 1,illón y medio de metros cuadrados, que es todos las oficinas que existen en Monterrey, para que te des una idea del tamaño del mercado.

Sí, tremendo. Ahora si hablamos del sector industrial esta vez el sector industrial, por ejemplo, en Querétaro viene una cantidad de bodegas que se están construyendo. Yo ahorita no me metería al mercado de Querétaro, pero sí buscaría, los precios han subido en general en todos los segmentos de del mercado industrial, pero buscaría mercados secundarios. Buscaría oportunidades en mercados como San Luis Potosí, como León, Guanajuato, como Mérida. Este, obviamente la frontera está que arde, pero no hay tierra y la poca tierra que hay está muy cara, muy escasa y el y el factor que nos sigue deteniendo es buscar encontrar terrenos con la infraestructura adecuada, con los servicios que tengan energía y luz.

Si encuentras terrenos con energía y luz, no importa que sobrepagues el precio, se va a colocar ese esa esa esas propiedades. Oiga, antes de terminar y y ojalá nos aceptes más invitaciones aquí, vienes a acompañarnos el el martes a platicar eh del sector comercial, industrial de la economía mexicana, ¿qué te quita el sueño hoy en el sector inmobiliario o en México? Pues mira, hay ciertos segmentos, como yo te decía, de nicho, que hay que ir identificando. Por ejemplo, hoy hoy existe un boom en la oportunidad de eh el segmento de gimnasios. Hay cadenas de gimnasio que están creciendo y explotando y hay que ponerse a trabajar con ellos. El el sistema educativo, el sector salud, los hospitales están creciendo.

Entonces, ¿qué me quita el sueño? llegar tarde a esas oportunidades, atrapar estas atender todas esas oportunidades y no dormirnos en los laureles. Me gusta, me gusta este entusiasmo y esta esta actitud eh de conquista aquí. El mercado mexicano es un supermercado. A mí me encanta vivir aquí, es absolutamente espectacular. Luis, ¿qué tal ha ido? Bien esta primera con nosotros. Feliz y encantado de regresar. Qué bueno. Entonces, eso es un compromiso, equipo. Agradecemos, por supuesto a Luis Méndez Trillo, presidente del [música] Instituto Comercial e Industrial y también presidente, por supuesto, de Colwell Banker Commercial. Luis, te vemos pronto, equipo. Vamos al corte y continuamos. Oh.